راه‌اندازی و هدایت یک کسب‌وکار نوپا به سوی سودآوری، مستلزم تامین مالی است. منابع تامین مالی راه‌اندازی بسیار متنوع هستند، اما پیش از هر چیز باید دقیقاً مشخص کنید که چه مقدار سرمایه نیاز دارید و چه زمانی به آن نیاز خواهید داشت. نیازهای مالی شما بسته به نوع و اندازه کسب‌وکارتان می‌تواند به طور چشمگیری متفاوت باشد. برای مثال، مشاغل پردازشی و تولیدی معمولاً سرمایه‌بر هستند، در حالی که بسیاری از کسب‌وکارهای خرده‌فروشی به سرمایه اولیه کمتری نیاز دارند.
به طور کلی، تامین مالی بدهی و تامین مالی سهام دو منبع اصلی به شمار می‌آیند. علاوه بر این، کمک‌های مالی دولتی و مشوق‌های خاص برای استقرار در مناطق یا فعالیت در صنایع ویژه نیز می‌توانند گزینه‌ای قابل توجه باشند.

تامین مالی سهام

تامین مالی سهام به معنای واگذاری بخشی از مالکیت کسب‌وکار در ازای دریافت سرمایه است. سرمایه‌گذار در ازای پرداخت مبلغ، در سود شرکت شریک می‌شود. این نوع سرمایه‌گذاری معمولاً دائمی است و شرکت متعهد به بازپرداخت آن در تاریخ خاصی نیست.
سهام در یک شرکت می‌تواند به شکل واحدهای عضویت در یک شرکت با مسئولیت محدود (LLC) یا به شکل سهام عادی و ممتاز در یک شرکت سهامی تعریف شود. شرکتها ممکن است برای مدیریت حق رای سهامداران، طبقات مختلفی از سهام ایجاد کنند. به طور معمول:
• سهامداران عادی: حق رای دارند، اما در صورت ورشکستگی، آخرین نفر برای دریافت دارایی‌ها هستند.
• سهامداران ممتاز: معمولاً حق رای ندارند، اما سود سهام از پیش تعیین‌شده‌ای دریافت می‌کنند و در دریافت دارایی‌ها اولویت دارند.

پس انداز شخصی

اولین منبعی که باید برای تامین مالی به آن مراجعه کنید، پس‌انداز و دارایی‌های شخصی خودتان است. این منابع می‌توانند شامل موارد زیر باشند:
• پس‌انداز نقدی
• برداشت از صندوق‌های بازنشستگی
• وام علیه دارایی املاک و مستغلات
• دریافت وام از ارزش نقدی بیمه نامه های عمر
بیمه نامه های عمر: یکی از ویژگی های استاندارد بسیاری از بیمه نامه های عمر، توانایی مالک برای استقراض در برابر ارزش نقدی بیمه نامه است. این شامل بیمه مدت دار نمی شود زیرا ارزش نقدی ندارد. پول می تواند برای نیازهای تجاری استفاده شود. حدود دو سال طول می کشد تا یک بیمه نامه ارزش نقدی کافی برای استقراض جمع کند. شما ممکن است بیشتر ارزش نقدی بیمه نامه را وام بگیرید. وام ارزش اسمی بیمه نامه را کاهش می دهد و در صورت فوت، وام باید قبل از دریافت هر گونه پرداختی توسط ذینفعان بیمه نامه بازپرداخت شود.
وام مسکن: اگر در ملک خود سهام (ارزش خالص) دارید، می‌توانید از آن به عنوان وثیقه برای دریافت وام سهام مسکن یا یک خط اعتباری استفاده کنید. برای مثال، اگر ارزش خانه شما ۲۵۰,۰۰۰ دلار و مانده وام شما ۱۶۰,۰۰۰ دلار است، شما ۹۰,۰۰۰ دلار سهام دارید که می‌توانید بر اساس آن وام دریافت کنید. بهره وام‌های مسکن معمولاً قابل کسر از مالیات است.

سرمایه خطرپذیر

سرمایه خطرپذیر توسط شرکت‌ها یا افرادی تأمین می‌شود که حرفه آن‌ها سرمایه‌گذاری در کسب‌وکارهای جوان و خصوصی است. آن‌ها در ازای دریافت سهم مالکیت، سرمایه را در اختیار این کسب‌وکارها قرار می‌دهند.
سرمایه‌گذاران خطرپذیر معمولاً ترجیح می‌دهند در کسب‌وکارهایی سرمایه‌گذاری کنند که:
• تیم مدیریتی با سابقه اثبات‌شده داشته باشند.
• قبلاً سرمایه سهام قابل توجهی از بنیانگذاران دریافت کرده باشند.
• در آستانه سودآوری باشند.
• دارای مزیت رقابتی قوی (مانند ثبت اختراع)، تقاضای اثبات‌شده برای محصول یا ایده‌ای بسیار خاص باشند.
این سرمایه‌گذاران اغلب برای نظارت بر سرمایه خود، یک کرسی در هیئت مدیره مطالبه می‌کنند و می‌توانند راهنمایی‌های ارزشمندی ارائه دهند. با این حال، آن‌ها به دنبال بازدهی قابل توجه (حدود ۲۵-۳۰٪ سالانه) هستند و ممکن است بر سود کوتاه‌مدت تمرکز کنند که گاهی با اهداف بلندمدت بنیانگذاران در تضاد است. آن‌ها می‌دانند که برخی سرمایه‌گذاری‌ها با شکست مواجه می‌شوند، بنابراین از قاعده ۲-۶-۲ پیروی می‌کنند: از هر ده سرمایه‌گذاری، دو مورد بازدهی عالی، شش مورد بازدهی متوسط و دو مورد شکست می‌خورند.

سرمایه گذاران فرشته

سرمایه گذاران فرشته افراد و مشاغلی هستند که علاقه مند به کمک به کسب و کارهای کوچک برای بقا و رشد هستند. بنابراین هدف آنها ممکن است بیش از تمرکز بر بازده اقتصادی باشد. اگرچه سرمایه گذاران فرشته اغلب تا حدودی تمرکز ماموریت دارند، اما همچنان به سودآوری و امنیت سرمایه گذاری خود علاقه مند هستند. بنابراین ممکن است آنها همچنان بسیاری از خواسته های یک سرمایه گذار خطرپذیر را داشته باشند.
سرمایه گذاران فرشته ممکن است به توسعه اقتصادی منطقه جغرافیایی خاصی که در آن واقع شده اند علاقه مند باشند. سرمایه‌گذاران فرشته ممکن است بر تأمین مالی مراحل اولیه و مبالغ تأمین مالی کمتر از سرمایه‌گذاران خطرپذیر تمرکز کنند.

پیشنهادات سهام

در این روش، کسب‌وکار مستقیماً سهام خود را به مردم می‌فروشد. این کار می‌تواند مقادیر قابل توجهی سرمایه جذب کند، اما نیازمند ساختار حقوقی پیچیده و نظارت دقیق است

عرضه های عمومی اولیه

این روش زمانی رخ می‌دهد که یک شرکت سهام خود را برای اولین بار به عموم مردم عرضه می‌کند. IPO معمولاً زمانی ممکن است که شرکت برای چندین سال در حال فعالیت بوده، به سودآوری و ثبات مدیریتی رسیده و تقاضای قوی برای محصولاتش وجود داشته باشد.

ضمانت نامه ها

ضمانت نامه ها ابزاری برای تامین مالی بلندمدت هستند که با به حداقل رساندن ریسک نزولی سرمایه‌گذار، او را تشویق به سرمایه‌گذاری می‌کنند. یک ضمانت‌نامه به دارنده آن حق می‌دهد که تا تاریخ انقضای مشخصی، سهام شرکت صادرکننده را با قیمت از پیش تعیین شده (قیمت تضمینی) بخرد.
• اگر قیمت بازار سهام از قیمت تضمینی بالاتر برود، دارنده با اعمال ضمانت‌نامه و خرید سهام با قیمت کمتر، سود می‌برد.
• اگر قیمت بازار از قیمت تضمینی کمتر باشد، ضمانت‌نامه بی‌ارزش می‌شود و منقضی می‌گردد.

تامین مالی بدهی

تامین مالی بدهی به معنای استقراض وجوه از طلبکاران با تعهد بازپرداخت اصل مبلغ به همراه بهره در آینده است. این روش به دو دسته تقسیم می‌شود:
• بدهی تضمین شده: دارای وثیقه (یک دارایی باارزش) است که در صورت نکول، وام‌دهنده می‌تواند آن را توقیف کند.
• بدهی بدون تضمین: فاقد وثیقه خاصی است و بنابراین ریسک وام‌دهنده بالاتر است.
همچنین وام‌ها می‌توانند کوتاه‌مدت (برای تامین مالی عملیات جاری) یا بلندمدت (برای خرید دارایی‌های ثابت مانند ساختمان و تجهیزات) باشند.

دوستان و بستگان

بنیانگذاران کسب و کارهای نوپا ممکن است هنگام راه اندازی یک کسب و کار به منابع خصوصی مانند خانواده و دوستان مراجعه کنند. این ممکن است به شکل سرمایه بدهی با نرخ بهره پایین باشد. با این حال، اگر از اقوام یا دوستان وام می گیرید، باید با همان تشریفات صورت گیرد که گویی از یک وام دهنده تجاری قرض گرفته شده است. این به معنای ایجاد و اجرای یک سند رسمی وام است که شامل مبلغ وام گرفته شده، نرخ بهره، شرایط بازپرداخت خاص (بر اساس جریان نقدی پیش‌بینی‌شده کسب‌وکار راه‌اندازی) و وثیقه در صورت نکول است.
یا ممکن است به شکل تامین مالی سهام باشد که در آن دوست یا خویشاوند در کسب و کار سود مالکیت دریافت می کند. با این حال، این سرمایه گذاری ها باید با همان تشریفاتی که برای سرمایه گذاران خارجی استفاده می شود، انجام شود.

بانک ها و سایر وام دهندگان تجاری

بانک ها و سایر وام دهندگان تجاری منابع محبوب تامین مالی کسب و کار هستند. اکثر وام دهندگان به یک طرح تجاری محکم، سابقه مثبت و وثیقه فراوان نیاز دارند. اینها معمولاً برای یک کسب و کار تازه کار سخت است. هنگامی که کسب و کار در حال انجام است و صورت های سود و زیان، بودجه جریان نقدی و صورت های ارزش خالص ارائه می شود، شرکت ممکن است بتواند وجوه اضافی را قرض کند.

شرکت های مالی تجاری

زمانی که کسب و کار قادر به تامین مالی از منابع تجاری دیگر نباشد، ممکن است شرکت های مالی تجاری در نظر گرفته شوند. این شرکت‌ها ممکن است تمایل بیشتری به تکیه بر کیفیت وثیقه برای بازپرداخت وام داشته باشند، تا پیش‌بینی سود کسب‌وکار شما. اگر کسب و کار دارایی های شخصی یا وثیقه قابل توجهی نداشته باشد، یک شرکت مالی تجاری ممکن است بهترین مکان برای تامین مالی نباشد. همچنین، هزینه پول شرکت مالی معمولاً بیشتر از سایر وام دهندگان تجاری است.

برنامه های دولتی

دولت های فدرال و ایالتی اغلب کمک های مالی به شکل کمک های بلاعوض یا اعتبارات مالیاتی برای راه اندازی یا گسترش کسب و کار دارند. دولت های فدرال، ایالتی و محلی برنامه هایی دارند که برای کمک به تامین مالی سرمایه گذاری های جدید و کسب و کارهای کوچک طراحی شده اند. این کمک اغلب به صورت تضمین دولتی برای بازپرداخت وام از یک وام دهنده معمولی است. ضمانت‌نامه تضمین بازپرداخت وام‌دهنده را برای وام به کسب‌وکاری که ممکن است دارایی‌های محدودی برای وثیقه داشته باشد، فراهم می‌کند. بهترین منابع شناخته شده مدیریت مشاغل کوچک و توسعه روستایی USDA هستند.

اوراق قرضه

اوراق قرضه نوع خاصی از تامین مالی بدهی هستند که در آن شرکت با انتشار اوراق، مبلغی را از سرمایه‌گذاران قرض می‌گیرد. شرکت نرخ بهره (کوپن) و تاریخ سررسید بازپرداخت اصل پول را مشخص می‌کند. مزیت اوراق قرضه این است که شرکت تا تاریخ سررسید، ملزم به بازپرداخت اصل نیست. دارندگان اوراق قرضه در زمان ورشکستگی، نسبت به سهامداران حق تقدم در دریافت دارایی‌ها را دارند.

اجاره

اجاره روشی برای استفاده از یک دارایی (مانند ساختمان یا تجهیزات) بدون نیاز به خرید آن یا استفاده از بدهی است. در این توافق، شرایط استفاده از دارایی برای مدتی مشخص تعیین می‌شود. مزیت اصلی اجاره، عدم نیاز به سرمایه اولیه کلان برای خرید است. البته پرداخت‌های اجاره معمولاً در ابتدای دوره انجام می‌شود، در حالی که قسط وام ممکن است در پایان دوره پرداخت شود.